PRECIOS

La demanda de termoplásticos de gran consumo decae ante la expectativa de precios más bajos en junio

20 de mayo del 2022

Según va finalizando mayo, aumentan las probabilidades de que los precios de los termoplásticos más consumidos sigan bajando en junio. En condiciones normales, la mayoría de los compradores hubiera firmado por asegurarse las reducciones de tarifas que se han registrado este mes, pero partían de niveles tan sumamente elevados que han sido insuficientes para estimular la demanda.

Entre el 16 y el 20 de mayo se han seguido aplicando bajadas de tarifa, lo que insinúa que la trayectoria descendente proseguirá en junio. Sólo en los casos en que se aplicaron fuertes reducciones de precios a comienzos de mes, se han mantenido invariables en la segunda quincena de mayo.

Un nuevo abaratamiento de los termoplásticos en junio contribuiría a reanimar la demanda, después de que las sobredimensionadas compras realizadas al comienzo de la guerra en Ucrania hayan contribuido a paralizar el mercado desde la pasada Semana Santa.

Los precios del polietileno están bajando en mayo, por término medio, en torno a 100 €/Tm., con respecto a abril. Durante la penúltima semana completa del mes vendedores que más se resistían a bajar sus tarifas, han acabado aceptando reducciones de 70 €/Tm., mientras que en otros casos se han aplicado rebajas de 100 €/Tm., e incluso más, con relación al mes pasado.

Los precios del polipropileno han descendido 140-145 €/Tm. en los veinte primeros días de mayo y todo indica que seguirán bajando en junio. La demanda ha sido tan endeble que en algún caso puntual se ha llegado a rebajar hasta 200 €/Tm. el precio de abril. En el mercado spot europeo ha habido oportunidades de homopolímero para extrusión a 1.825 €/Tm., aunque el material para inyección era difícil adquirirlo por menos de 2.030 €/Tm.

Los transformadores de poliestireno no contemplan otra opción que no sea la de un abaratamiento del polímero en junio, en consonancia con el resto de termoplásticos de gran consumo, a pesar del aumento de las restricciones en el suministro que se han producido durante las últimas jornadas.

Los temores de los clientes a una posible escasez de PVC, debido a las dificultades de fabricación en varias plantas europeas, se han ido disipando según iban pasando los días, por lo que se ha consolidado el abaratamiento de 35 €/Tm. aplicado al inicio del mes.

Los precios del PET han seguido goteando entre el 16 y el 20 de mayo, acumulando un descenso de hasta 50 €/Tm., con respecto a abril. La oferta y la demanda se han equilibrado bastante y las expectativas de consumo al iniciarse la temporada de mayores ventas son dispares. En la segunda mitad de mayo la tranquilidad en el mercado de PET era mayor de la que se esperaba

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En la semana laboral del 16 al 20 de mayo se han registrado ofertas muy dispares de polietileno de baja densidad, oscilando, en general, entre 50 y 100 €/Tm., con respecto a abril. Los mayores abaratamientos se han registrado en el mercado spot, debido al interés de algunos proveedores de animar las ventas. La demanda es mixta, dependiendo del grado y aplicación. Los precios por contrato no han llegado a disminuir más que el del contrato de etileno. No obstante, algunos suministradores que al iniciarse mayo decidieron mantener los precios de abril, se mantienen en su postura. “Los proveedores se resisten bastante a aplicar rebajas, sobre todo cuando los volúmenes de compra son pequeños, en cuyo caso lo tomas o lo dejas”, señala uno de los compradores, mientras que otro transformador apunta: “Tras las continuas subidas de precios que hemos soportado durante meses, parece que se ha llegado el techo. Aunque ya algunos vendedores han rebajado sus tarifas, es muy posible que tengan que volverlo a hacer, pues los precios continúan siendo muy altos”. La disponibilidad parece haber mejorado, a pesar de las paradas de algunas plantas en este segundo trimestre, aunque aún persiste la preocupación sobre el mantenimiento y la producción. También inquietan los problemas logísticos no resueltos, que están demorando la llegada de material de importación. Las tarifas han basculado, una semana más, entre los 2.300-2.350 €/Tm., aunque también se registraron ofertas más baratas, que oscilaron entre los 2.100-2.250 €/Tm. Se ha ofrecido polietileno de baja densidad para film europeo a 2.470-2.490 €/Tm. y para inyección, a 2.580-2.600 €/Tm.

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La disponibilidad de algunos tipos (hexeno, octeno y metaloceno) de polietileno de baja densidad lineal no ha mejorado sensiblemente en la primera quincena de mayo, y no se espera que lo haga en lo que resta de mes, debido a los problemas logísticos existentes. Lo que sí se ha constatado ha sido una bajada de las tarifas de contrato situadas en los rangos más altos, aunque no ha ido más allá de la del contrato del monómero. Los precios del PEBDL buteno en el mercado spot han continuado descendiendo, debido a una mejoría de la disponibilidad, mientras que los de PEBDL hexeno, octeno y metaloceno, se han mantenido más estables, debido a su limitada disponibilidad. Los problemas logísticos persisten; los retrasos de EE.UU., Oriente Medio y Asia continúan. En el caso de Oriente Medio han comenzado a resolverse, aunque lentamente. “Aunque es cierto que se han rebajado las tarifas con respecto a abril y que la diversidad de precios ha ayudado, se nota una desaceleración del consumo que, de perdurar en el tiempo, podría tener consecuencias graves para todo el sector”, señala uno de los vendedores. Las tarifas de PEBDL buteno se han reducido de nuevo en esta última semana en torno a 20-70 €/Tm., acumulando una bajada en lo que va de mes de entre 70-100 €/Tm. Las tarifas de PEBDL buteno han sido heterogéneas, basculando, en general, entre los 2.020 y 2.120 €/Tm., aunque también se ha ofrecido a entre 2.150-2.270 €/Tm. y hubo oportunidades desde 1.880, a 2.000 €/Tm. El precio del PEBDL hexeno ha oscilado entre 2.100-2.150 €/Tm., aunque también se ofertó más barato, entre 2.050-2.080 €/Tm., y más caro para determinadas aplicaciones, oscilando entre 2.330-2.370 y hasta 2.600 €/Tm. Las tarifas del PEBDL octeno ha variado entre 2.580 y 2.630 €/Tm., dependiendo del vendedor. No obstante, también se ha ofertado algo más barato, entre 2.200-2.600 €/Tm., y más caro, a entre 2.700 y 3.300 €/Tm., para algunas aplicaciones especiales. El PEBDL metaloceno se ha cotizado entre 2.170 y 2.230 €/Tm., aunque también se ha ofrecido a 2.700 €/Tm., e incluso a 3.000 €/Tm., para algunas aplicaciones especiales.

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Las tarifas del polietileno de alta densidad no se han modificado en la tercera semana de mayo con respecto a la semana anterior y no se espera que vayan a variar mucho en lo que resta del mes. Las bajadas de precios registradas en la primera quincena no han sido suficientes para relanzar el consumo y algunos actores del mercado manifiestan que estas rebajas apenas se están dejando notar. “Las bajadas tampoco es que te salven la vida”, dijo una empresa dedicada a la transformación de film y añadió: “El mes pasado lo pusieron tan caro que, aunque ahora bajen un poco, apenas se nota la diferencia”. En cuanto a ofertas, una vez arrancada la segunda quincena del mes, una de las empresas consultadas comentó que: “se podía conseguir PEAD para inyección desde 2.100 a 2.200 €/Tm., dependiendo del grado y la calidad”. Asimismo, un comprador habitual dijo que su suministrador le había ofrecido un pedido combinado con otra empresa. “Lo que están haciendo los distribuidores es llamarte para decirte: tengo 9 toneladas de tal referencia que si la quieres lo combino con otro cliente”. Por su parte, un fabricante de piezas mecanizadas informó que un vendedor local “me daba plazo de entrega para septiembre y otro de origen alemán 4 o 5 días. Desconozco por qué, pero me sorprendió mucho”. Si bien, como hemos comentado anteriormente, a pesar de las ofertas y los ajustes a la baja, algunos vendedores siguen esperando que en las próximas semanas se reanime la demanda, ya que, aunque se han empezado a realizar compras, el mercado no se ha reactivado lo suficiente. “Desde el pasado mes de abril la demanda de nuestros clientes es floja”, afirmó uno de los distribuidores consultados, que continuó: “Los transformadores todavía aguantan con material en sus almacenes, pero es muy posible que el próximo mes de junio empiecen a comprar en mayores cantidades”. En cuanto a la evolución de las tarifas, las opiniones sobre lo que acontecerá a partir del próximo mes de junio en el mercado de polietileno de alta densidad son principalmente de estabilización e incluso bajadas de precios. “Hemos llegado a un punto que cuanto más trabajas más pierdes. El precio sigue muy alto y si no se rebajan más las tarifas llegará un tiempo que no se podrá seguir trabajando. La gente al final se cansa de pagar tanto”, en palabras de un actor del sector. En cuanto a la disponibilidad, tanto los compradores, como distribuidores de polietileno de alta densidad consultados, coinciden que no existe actualmente dificultad para aprovisionarse de PEAD en nuestro país. Por tanto, el precio medio del polietileno de alta densidad para extrusión de film variaba en la semana del 16 al 20 de mayo entre 2.040 y 2.110 €/Tm. En cuanto al PEAD para soplado, la cotización media era de entre 2.130 y 2.150 €/Tm. Por su parte, el polietileno de alta densidad para inyección se vendía a un precio medio de 2.100 €/Tm., llegando a superar en algunos casos los 2.300 €/Tm.

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La cotización del polipropileno ha permanecido prácticamente invariable en la tercera semana completa de mayo y se pronostica que va a continuar sin cambios destacables hasta, al menos, la primera semana de junio. “Después de que se produjeran ligeras bajadas a comienzos de mes el precio del PP se ha estabilizado y no se esperan cambios significativos por lo menos hasta comienzos del mes de junio”, dijo a P&C un distribuidor local de polímeros. El consumo, aunque por lo general ha ido aumentado su actividad en comparación al mes de abril, es bajo, según han coincidido varios transformadores. “Los pedidos son ‘aquí te pillo, aquí te mato’. Vas prácticamente a la semana; y si mis clientes no me piden nada estos días, la semana que viene me quedo prácticamente parado”, dijo un fabricante de piezas soldadas. Existe una gran incertidumbre en torno a la evolución del precio del termoplástico a lo largo de las próximas semanas. Parte de los actores del sector apuestan por una continuación de las tarifas en junio, mientras que otros ven necesario una reducción de las cotizaciones. “Los precios ya han llegado a su tope y además el mercado no está tirando”, dijo un fabricante de envases y añadió: “Los precios se pueden estabilizar o bajar, pero no creo que vayan a subir porque si es así, no van a vender nada, ni ellos, ni nosotros”. Si las tarifas se estabilizan o bajan incluso, junio y julio podrían ser meses determinantes, según apuntaban voces de la industria. “Julio es un colapso siempre y va a ser el mes más potente en cuanto a consumo. Una estabilización de precios ayudaría evidentemente a ir levantando más el mercado”, afirmó una de nuestras fuentes. En la semana del 16 al 20 de mayo, el homopolímero rafia se cotizaba por término medio entre 1.810 y 1.835 €/Tm. Por su parte, el material para extrusión de film costaba entre 2.070 y 2.150 €/Tm., mientras que el homopolímero para inyección se vendía en nuestro país a un precio medio de entre 2.050 y 2.100 €/Tm., aunque algunos vendedores lo seguían comercializando próximo a los 2.200 €/Tm. El copolímero bloque se negociaba en una banda de entre 2.200 y 2.300 €/Tm., y el copolímero random se cotizaba entre 2.245 y 2.400 €/Tm., aunque dependiendo del distribuidor y la especialidad podía alcanzar una horquilla de entre 2.550 y 2.600 €/Tm.

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La mayoría de los actores del mercado de poliestireno apuestan por un cambio de tendencia en las tarifas a partir de junio, para unirse así a la senda bajista que ya ha comenzado en mayo en el resto de termoplásticos de gran consumo. “A todos nos sorprendió lo que ha ocurrido en mayo. Lo normal es que en junio sí que haya un abaratamiento, siguiendo la estela del resto de materiales. Creemos que ya ha tocado techo y que nos movemos en unos niveles que son ya insostenibles”, indica una fuente del sector. La principal novedad en esta tercera semana de mayo ha sido la paulatina mejora del consumo de poliestireno para aplicaciones concretas relacionadas con la temporada estival y el aumento del turismo. En muchos casos el incremento de las temperaturas hasta cotas poco habituales para las fechas actuales, han desembocado en una aceleración de la actividad. Ello ha tenido como consecuencia inmediata una menor disponibilidad de algunos grados del polímero. “Ha sido algo totalmente inesperado porque hasta ahora la disponibilidad era bastante amplia”, sostiene un experto en este campo. Las operaciones afectadas por este hecho repentino, sí que se han terminado, cerrando con un alza de alrededor de 80 €/Tm. respecto a abril, acorde a la revalorización de 84 €/Tm. experimentada por el monómero. A pesar de ello, la cotización media del poliestireno de uso general se mantiene en el baremo de los 2.700-2.750 €/Tm., mientras que el grado de alto impacto se está vendiendo por 2.790-2.840 €/Tm. En la segunda mitad de mayo.

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La buena noticia para los transformadores de PVC en esta segunda quincena de mayo está siendo que los problemas que se han ido desencadenando en numerosas fábricas, tanto europeas, como de la Península Ibérica, no han terminado de afectar al suministro en España. “A principios de mes sí que tuvieron lugar restricciones en los pedidos, pero las dificultades se han ido solucionando a medida que avanzaban las semanas”, ha informado una fuente consultada. A ello ha contribuido sin duda el ritmo de la actividad, sobre todo la correspondiente a los distintos sectores de los clientes de la resina. “El caso es que la demanda de PVC logra mantenerse en niveles relativamente aceptables para la época del año en la que nos encontramos, pero son ellos los que están sufriendo una ralentización del consumo”, asegura un actor al respecto. El retraso en la llegada de las importaciones de producto americano ha provocado que este factor apenas esté teniendo incidencia a la hora de influir en las tarifas. Con todo ello, y en un contexto de equilibrio, la bajada de 35 €/Tm. en el precio de la resina registrada a comienzos del quinto mes del ejercicio no se ha modificado una vez superado el ecuador de mayo, y no parece que lo vaya a hacer en la recta final del mes. Así, la cotización del PVC continúa moviéndose en el entorno de los 2.080-2.130 €/Tm. a día 20 de mayo. Los pronósticos para junio son aún precipitados, aunque se apunta a un nuevo abaratamiento que refuerce la actual tendencia bajista de las tarifas.

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Entrados en la segunda quincena de mayo, los precios del PET han permanecido invariables respecto a la semana anterior. Si bien, aunque algunos vendedores han realizado ofertas que han sido algo más baratas que en abril, una buena parte de ellos han mantenido sus precios. “Los abaratamientos se han registrado sobre todo en los niveles más altos de precios aplicados en el mercado spot, mientras que los encarecimientos se están produciendo sobre todo en los precios por contrato”. Por lo tanto, las ofertas en el mercado del tereftalato de polietileno pueden variar en función del proveedor y el contrato firmado. Mientras algunas compañías han podido hacer acopio por contrato desde 1.700 €/Tm., otras han tenido que pagar en el mercado de compraventa más de 1.850 €/Tm. por el mismo material. En cuanto a la disponibilidad en lo que llevamos de mes de mayo, de momento, no se han detectado problemas de suministro. “Me avisan con tiempo y me suelen mantener los precios. No he tenido problemas para comprar cantidad; como mucho te dicen que te envían primero la mitad y la otra mitad en diez días”, dijo una empresa de plásticos madrileña. En cuanto a las previsiones de cara a las próximas jornadas son inciertas. “No hay previsión ninguna. Se han ido subiendo precios porque todo el mundo lo ha aumentado, pero ha llegado un momento que tienes unas diferencias de precios abismales en comparación a lo que estabas consumiendo hace uno o dos años, y ya no puedes hacer ningún tipo de pronóstico”, comentó una de nuestras fuentes. En la semana del 16 al 20 de mayo, el precio medio del PET en nuestro país variaba entre 1.800 y 1.870 €/Tm. en el mercado spot, mientras que por contrato las tarifas partían de 1.700 €/Tm. Por otra parte, se ha ofrecido plancha de PET incoloro a 2.300 €/Tm. y escama de botella reciclada a 1.700 €/Tm.

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