PRECIOS

La oferta y demanda va imponiendo su ley en el mercado de termoplásticos de gran consumo, más allá de los costes de las materias primas

17 de junio del 2022

La contracción del consumo, que está siendo menor del habitual en esta época del año caracterizada por ser de las más activas, ha continuado empujando a la baja los precios de los termoplásticos más consumidos, influyendo en el mercado más que los costes de las materias primas.

A mediados de junio, algunos polímeros se vendían 250 €/Tm. más baratos que a mitad de mayo, pero aún así, los transformadores seguían considerando los precios demasiado elevados y esperaban que bajasen más para comprar. Algunos distribuidores advierten que las rebajas no van a estimular el consumo y temen que lo peor esté por llegar tras el verano.

Las importaciones han comenzado a llegar a Europa, más de Oriente Medio y Extremo Oriente, que, de América, lo que, unido a la menor demanda, ha mejorado la disponibilidad de termoplásticos.

Los precios del polietileno han continuado bajando y las compraventas han sido muy insuficientes en la tercera semana de junio. A mediados de mes el polietileno ya se ofrecía hasta 250 €/Tm. más barato que a mitad de mayo.

El precio del polipropileno se ha situado a mediados de junio en su nivel más bajo desde febrero de 2021 en el mercado spot europeo, llegando a haber oportunidades de homopolímero para inyección a 1.700 €/Tm. En el mercado español, la poliolefina costaba a mediados de junio 200 €/Tm. menos que un mes antes.

La relajación de la demanda de poliestireno y la desaparición de los problemas de escasez no están siendo suficientes para bajar los precios en junio, por lo que muchas compañías dan por sentado que el próximo mes se producirá una rebaja, siempre y cuando el monómero haga lo propio.

La estabilidad de las tarifas del PVC en junio no se ha modificado por el momento, a pesar de las presiones que ejercen los compradores para lograr descuentos antes de que concluya el mes, mediante el aplazamiento de sus pedidos y esperando que en julio sí que tenga lugar un abaratamiento.

Apoyándose en unos costes más altos, algunos productores han propuesto una subida suave de precios del PET, pero realmente se han mantenido estables. En Asia, la cotización de la resina se ha fortalecido notablemente, ofreciéndose para exportación a 1.305 $/Tm. FOB China a mediados de junio, lo que suponía 60 $/Tm. más que una semana antes.

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Definitivamente, las tarifas del polietileno de baja densidad han caído contundentemente a lo largo de la primera quincena de junio, pese a la estabilidad acordada en el precio de contrato del etileno de este mes. Ante la debilidad de la demanda habitual en esta época del año y la mayor disponibilidad que en meses anteriores, las tarifas se han visto presionadas a la baja, tanto en las ventas por contrato, como en las realizadas al contado. En la primera mitad de junio, las bajadas de los precios en esta poliolefina han oscilado entre los 50-100 €/Tm., dependiendo de los grados, procedencia y aplicaciones. Mientras que los vendedores esperan que la demanda aumente en lo que resta de este mes, los compradores continúan cotejado las distintas ofertas, sobre todo aquellos que no necesitan el material con urgencia. “Las solicitudes de compra han aumentado con respecto a mayo, pero las contrataciones finales se demoran. Es posible que algunas de ellas comiencen a hacerse efectivas en las próximas semanas”, apunta uno de los vendedores, mientras que algunos compradores revelan: “Los precios son todavía muy altos y estamos esperando que bajen algo más”; o bien, “de momento estamos comprando lo que necesitamos y siempre que podemos bajo demanda”. En la semana laboral del 13 al 17 de junio la cotización media del polietileno de baja densidad ha oscilado entre 2.075-2.130 €/Tm. Dependiendo de los grados y aplicaciones, el abanico de precios continúa siendo bastante amplio. Se han registrado ofertas por encima y por debajo de dicha horquilla de precios; más barato, a 2.000-2.060 €/Tm. Los precios al contado se espera que continúen bajando. En el ecuador de la semana se registraron ofertas de oportunidad a entre 1.820-1.930 €/Tm. También ha habido ofertas más caras, que han oscilado entre 2.150-2.300 €/Tm. Los precios más altos registrados han alcanzado los 2.430 y 2.450 €/Tm.€/Tm., dependiendo de si era material para film e inyección, respectivamente. 

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La disponibilidad de polietileno de baja densidad lineal, en general, ha mejorado con la llegada de material de importación, aunque la del procedente de EE.UU. sigue demorándose. La mayor escasez es de PEBDL hexeno. La disponibilidad de PEBDL buteno es algo menor que en mayo, pero si se busca, se termina encontrando, aunque quizás no en grandes cantidades. La oferta de octeno ha mejorado, pero sus precios son más altos que los de otros tipos de polietileno de baja densidad lineal, lo que está llevando a algunos transformadores a reemplazarlo otros tipos, como el metaloceno. También otros transformadores han comenzado a interesarse por metaloceno, ante la dificultad de aprovisionarse de otros PEBDL, como hexeno o buteno. Y es que la disponibilidad de metaloceno ha mejorado sensiblemente en las últimas semanas. En general, la demanda de PEBDL parece haberse reactivado con respecto a mayo, pese a que los transformadores se lamentan de que la de los productos finales de sus clientes haya descendido. La mayor parte de los vendedores confía, no obstante, en que la campaña preverano aumente las compras en las próximas semanas y que el consumo se reactive en la época estival, sobre todo en el sector de restauración y hostelería, entre otros relacionados con el ocio y la época estival. En la primera quincena de junio, las tarifas de todos los grados han disminuido en el mercado spot en torno a 70-90 €/Tm. También han disminuido algo menos los precios por contrato, en torno a 50-60 €/Tm. En la semana laboral de 13 al 17 de junio, el PEBDL buteno se ofrecía a entre 1.950 y 1.990 €/Tm., aunque también ha habido ofertas de producto importado a 1.920-1.930 €/Tm. y a 1.750-1.880 €/Tm en precios al contado. También se ha ofrecido más caro, a entre 2.000-2.200 €/Tm. El precio del PEBDL hexeno ha oscilado entre 2.000-2.050 €/Tm., aunque también se ofertó más barato, a entre 1.980-2.030 €/Tm., y más caro para determinadas aplicaciones, oscilando entre 2.100-2.300 €/Tm. La cotización de PEBDL octeno se ha mantenido entre 2.500-2.560 €/Tm.; no obstante, también se ha ofertado algo más barato, a entre 2.100-2.150 €/Tm., y más caro, a entre 2.600 y 3.000 €/Tm.; para algunas aplicaciones especiales, el precio puede ser aún mayor. Las tarifas de PEBDL metaloceno han oscilado entre 2.100-2.150 €/Tm., por término medio, aunque también se ha ofrecido a 2.200–2.600 €/Tm. para algunas aplicaciones especiales.

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En el ecuador del mes de junio, el precio del polietileno de alta densidad continuó goteando y algunos distribuidores ofrecieron material 65 €/Tm. más barato que la semana anterior. La todavía floja demanda y la atrayente oferta de material de importación, han consolidado la necesidad de los suministradores europeos de continuar reduciendo las tarifas a fin de salvar el mes a partir de la segunda quincena. “Aunque en esta primera mitad de junio la demanda está siendo corta, se espera que se reactive en las dos últimas semanas del mes porque se agotan los stocks y los transformadores van a tener necesidad de comprar”, dijo a nuestra revista un destacado distribuidor. En este mismo aspecto, otro importante vendedor de resinas mencionó; “Los pedidos tienen que llegar, bien por necesidad de material o para completar sus almacenes, pero si los transformadores continúan metiendo presión igual nos vamos a 1.700 €/Tm., en el precio del PEAD”. De este modo, no se descartan más ajustes a la baja a lo largo del presente mes y probablemente también en julio, lo que lleva a muchos transformadores a seguir esperando para aprovechar todavía mejor la bajada de precios. “Muchas empresas siguen esperando a que haya mejores precios el próximo mes. Todavía es pronto para confirmar lo que deparará el mes de julio, pero la resolución del monómero será clave para establecer una tendencia”, opinó un experto del sector. La disponibilidad sigue siendo muy amplia, aunque en referencia al material de importación procedente de EE.UU. algunos agentes de la industria analizaron: “De Estados Unidos vemos ofertas muy interesantes a precios competitivos, pero la realidad es que no tienen toda la cantidad de material que nos gustaría. Es cierto que las importaciones de EE.UU. hacen mucho ruido, pero a nivel práctico no veo mucho producto disponible a corto plazo”. Por todo ello, el precio medio del polietileno de alta densidad para extrusión de film era en la semana del 13 al 17 de junio entre 1.775 y 1.845 €/Tm. En cuanto al PEAD para soplado, la cotización media variaba de entre 1.785 y 1.885 €/Tm. Por su parte, el polietileno de alta densidad para inyección se vendía a un precio medio de entre 1.815-1.915 €/Tm., en función del grado y el proveedor. 

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En la semana del 13 al 17 de junio, el mercado del polipropileno continuó experimentando un bajo nivel de compraventas, lo que llevó a productores y distribuidores a seguir ajustando las tarifas con intención de animar la demanda. En este sentido, según actores consultados por P&C ofrecían polipropileno 60 €/Tm. más económico que siete días antes, sin el resultado esperado. “Se están registrando compras, aunque de un menor volumen que en periodos anteriores, ya que muchos transformadores tienen aún bastante material en almacén y otras empresas nos dicen que la demanda de sus clientes ha bajado en volumen y necesitan menos material”, dijo a nuestra revista un suministrador de materias primas plásticas. Por lo tanto, no se descarta que los precios continúen goteando de cara al mes de julio, aunque fuentes del sector advierten que la demanda no depende de los precios, sino del consumidor final. “El productor sabe que, aunque los precios sigan bajando, no va a vender más. Si el cliente final no necesita consumir, los transformadores seguirán comprando lo justo y necesario, independientemente de que se vean precios más bajos”, expuso un analista del mercado. Más allá de la época estival, los primeros pronósticos contemplan una ralentización del consumo todavía peor que en la temporada de verano. “Todo el mundo está haciendo planes con los peores escenarios para septiembre. A la vuelta de vacaciones se va a sufrir más, ya que habrá un bajón enorme del consumo”, opinó un importante directivo de la industria plástica. Por consiguiente, en el ecuador del mes de junio, el homopolímero rafia se cotizaba por término medio entre 1.600 y 1.650 €/Tm. Por su parte, el material para extrusión de film costaba entre 1.810 y 1.870 €/Tm., mientras que el homopolímero para inyección se vendía en nuestro país a un precio medio de entre 1.800 y 1.920 €/Tm. El copolímero bloque se negociaba en una horquilla de entre 1.890 y 1.970 €/Tm., y el copolímero random se cotizaba entre 1.920 y 2.055 €/Tm., dependiendo de la especialidad y el proveedor.

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Gran parte de los actores del mercado de poliestireno consideran junio como un mes de transición hacia un periodo de tendencia descendente de los precios que comenzará el próximo mes de julio. “Damos por hecho que el polímero se abaratará a corto plazo, y de hecho ya lo tenía que haber hecho, porque tienen que empezar a compensar todo el encarecimiento que hemos asumido en 2022”, reclama un transformador nacional. Sin embargo, otros miembros del sector se muestran más precavidos a la hora de dar por segura una disminución de tarifas en julio. “Ya se ha demostrado en los dos últimos meses que, cuando parece que se dan todas las condiciones para una rebaja, al final no acaba llegando”, indica otra fuente consultada. El estancamiento del consumo y la ausencia de problemas relacionados con la oferta alimentan dichas esperanzas de que se instalará una senda bajista en esta industria, siempre y cuando el monómero cierre su contrato mensual con una caída en su valor. En este sentido, desde varias compañías transformadoras no descartan lograr arrancar descuentos en lo que resta de junio, fenómeno que pasado el ecuador del mes no ha tenido lugar. Los precios del poliestireno siguen invariables antes del inicio del verano, por lo que la cotización del grado de uso general permanece en el entorno de los 2.540-2.590 €/Tm., mientras que el tipo de alto impacto se vende por 2.640-2.690 €/Tm. en los últimos días de la primavera.

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Los transformadores de PVC están echando un pulso a sus proveedores para presionar hacia abajo las tarifas, con el fin de lograr algún descuento a lo largo de la segunda quincena de junio. Para ello están empleando el material que tenían almacenado de los meses anteriores, y de este modo han reducido lo máximo posible el consumo, esperando a que se produzcan abaratamientos para reactivar los pedidos. “La demanda se ha relajado claramente en este sexto mes del ejercicio, y es que la mayoría de las empresas compradoras confían en que haya descensos de precios a partir de julio”, explica una fuente consultada. Además, la disponibilidad en estos momentos no presenta mayores dificultades, a pesar de que hay petroquímicas europeas que se encuentran en fuerza mayor, a causa principalmente de falta de suministro de materia prima, hecho que a priori no tendrá consecuencias en el mercado de PVC. No obstante, la seguridad con la que los transformadores afirman que en julio se rebajará el precio de la resina, es puesta en duda por algunos actores del sector, que advierten que “aún es muy pronto para saber lo que ocurrirá, y si observamos lo que está pasando en Asia, vemos que ha vuelto a encarecerse”. Las importaciones continúan llegando paulatinamente y no a un gran ritmo, debido a que no hay demasiado producto en América. Por ahora el rollover establecido en la tarifa de PVC a principios de mes sigue siendo firme, por lo que la cotización del polímero se sitúa alrededor de los 2.080-2.130 €/Tm. a día 17 de junio.

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Las tarifas del PET apenas han variado en la semana del 13 al 17 de junio, con respecto a la semana anterior. Aunque la actividad ha aumentado ligeramente en lo que llevamos de junio, los precios del PET se han mantenido estables, una vez superado el ecuador del mes y no se esperan variaciones hasta julio. “El precio está más o menos estable y no contemplamos ni subidas, ni bajadas en lo que resta de mes”, dijo a P&C uno de nuestros informantes habituales. La disponibilidad puede variar, según el proveedor y los acuerdos y contratos que se tengan, pero se conoce que se está ofreciendo resina a 1.750 €/Tm. en condiciones DAP. “Bajo este incoterm, el vendedor no es responsable de la descarga de las mercancías en destino, ni de cualquier coste relacionado con las aduanas o el pago de impuestos y aranceles que se puedan aplicar”, explicó un fabricante de envases. Desde la segunda mitad de abril, cuando el precio medio llegó a estar próximo a los 2.000 €/Tm., la cotización del tereftalato de polietileno ha venido bajando, y eso ha animado a comprar más resina virgen, en detrimento del PET reciclado, que a nivel de tarifas sigue su rumbo ascendente. Por lo tanto, superado el ecuador del mes de junio, la cotización media del PET en España para compraventas puntuales era de entre 1.750 y 1.850 €/Tm., en función del fabricante y el volumen de compra. Los precios por contrato se consolidaban por segundo mes consecutivo en una media de 1.700 €/Tm.

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